Эксперт ТГУ: ЦБ поднял ключевую ставку для снижения роста цен

 Центробанк (ЦБ) России поднял ключевую ставку впервые с 2022 года, ее рост составил 1%.

Семенов Алексей © РИА Томск. предоставлено Екатериной Соболевой

  Центробанк (ЦБ) России поднял ключевую ставку впервые с 2022 года, ее рост составил 1%. Это приведет к росту стоимости кредитов, увеличению доходности по вкладам и, вероятно, поможет остановить рост цен, рассказала РИА Томск доцент кафедры экономики Института экономики и менеджмента Томского госуниверситета Екатерина Соболева.

Ранее сообщалось, что Центробанк России впервые с сентября 2022 года повысил ключевую ставку, теперь она составляет 8,5%. На это отреагировали крупнейшие банки: они начали повышать ставки по вкладам. Средний процент по депозитам составляет 6,9-7,84% годовых, максимальный – около 11%.

Понятие ключевой ставки

– Что такое ключевая ставка и зачем ее поднимать?

– Ключевая ставка – это ставка, которая задает тон процентным ставкам в экономике в целом. Идея в том, что коммерческие банки могут обращаться в Центробанк за займами. Возможен и обратный процесс: банки тоже могут давать в долг Центробанку. Ставка – это минимальный процент, под который коммерческие банки занимают у ЦБ, и максимальный процент, под который коммерческие банки размещают средства на его счетах.

Итак, ключевая ставка повышена на 1% – до 8,5%. Это сигнал о том, как ЦБ видит стоимость денег в экономике. Теперь, если коммерческие банки захотят использовать средства Центробанка, то они должны будут заплатить ему больше. Соответственно, коммерческие банки также пересматривают ставки по кредитам, и кредиты для населения и для фирм также дорожают – банки ведь хотят получить прибыль.

Но растут и ставки по вкладам, так как для банков это самый дешевый способ финансировать свою деятельность. Нести деньги в банк людям становится выгоднее, а банк выигрывает на том, что набирает больше средств, которые может пустить в оборот.

Ставки по кредитам пока не росли, но представители банков говорят, что пересмотр ожидается. Нужно понимать: если банк повышает ставку по кредиту, к нему придет меньше людей. Скорее всего, пересмотр сильнее коснется краткосрочных кредитов, чем долгосрочных, вроде ипотеки. Это именно то, чего добивается Центробанк: чтобы люди не бежали за кредитом.

Берегите банки

– Не приведет ли это к тому, что банки в поисках клиентов снизят требования к заемщикам и начнут раздавать кредиты всем подряд?

– Нет, так как Центробанк устанавливает определенные требования в отношении качества заемщиков. Если банк не проявляет должной осмотрительности, спустя рукава следит за тем, кому дает деньги в долг, то у него будут проблемы вплоть до отзыва лицензии. Коммерческим банкам не так просто взять и раздать деньги всем.

Банки берегут не просто так. Ведь банк – это не только источник кредитования, но и место, где деньги хранятся. У большинства людей на руках очень мало налички, основная масса их денег хранится в банках в электронном виде. Особенно если речь идет о крупных, системообразующих банках.

Если рухнет крупный банк, то он потянет за собой и нефинансовый сектор. Представьте: вы – предприятие, которое держит в таком банке деньги. Если он рухнул, то вам нечем платить контрагентам, нечем платить зарплаты. Дальше, соответственно, цепочка порвется на всех уровнях, и в экономике могут начаться проблемы.

Заморозить цены, укрепить рубль

– Как повышение ставки поможет остановить рост цен в магазинах?

– Цепь событий после повышения ставки такая: кредитные ресурсы становятся дороже – заемщики вынуждены брать более дорогие кредиты – они берут меньше денег – меньше тратят – не создают избыточного давления спроса на производство. Ведь производители не могут быстро нарастить темпы вслед за повышенным спросом, им нужно некоторое время, в отличие от потребителей, которые могут просто пойти и потратить деньги.

Проблемным является именно тот момент, когда производство работает по-старому, а уровень спроса вырос. Взлетают цены, так как купить прежнее количество товара гораздо больше желающих. Удорожание денег же "охлаждает" спрос и препятствует росту цен.

– Стоит ли ждать, что повышение ставки укрепит рубль?

– Повышение ставки напрямую не влияет на валютный курс. Если мы возьмем условно нормальное состояние экономики, то здесь, скорее, могут сыграть свою роль инфляционные ожидания. Дело в том, что если цены в национальной экономике растут, то граждане, пытаясь застраховать себя от инфляции, начинают скупать иностранные валюты вроде доллара и евро.

В результате иностранные валюты по отношению к рублю дорожают. Если цены в результате действий со ставкой замедлят свой рост, то стимулов покупать иностранную валюту будет меньше, и обесценение рубля может затормозиться.

Изменение валютного курса влияет и на рост цен в магазинах. Не секрет, что очень большое количество товаров в российских магазинах содержит "импортный компонент", который приобретается чаще всего за доллары, а издержки производитель несет в рублях. Следовательно, чем дороже доллар, тем больше рублевые издержки и тем выше цены.

Однако сейчас курс рубля определяется в условиях серьезных ограничений на движение валюты, поэтому для его динамики большее значение имеет соотношение экспорта и импорта в торговом балансе страны, а не стремление населения застраховать себя от инфляции.

– Представители ЦБ заявляли, что повышение ключевой ставки – один из способов удержать годовую инфляцию в пределах 4%. Но цены в магазинах на многие товары за год выросли явно больше, чем на 4%. Статистика врет?

– Нет. Просто нужно понимать, что инфляция вообще – это что-то вроде средней температуры по больнице. Она рассчитывается на основе более чем 500 наименований товаров и услуг. Что-то дорожает, что-то не изменяется в цене, а что-то дешевеет. В среднем получается 4%.

Гораздо важнее личная инфляция граждан, а она может быть очень разной. Например, если у человека нет машины, то удорожание бензина на него влияет не очень сильно. Предпочтения в продуктах, опять же, у всех разные, цены на них по-разному изменяются. Базовых вещей, которыми пользуются все, не так уж и много. В голову приходят разве что коммунальные услуги.

Деньги и доверие

– Дайте несколько советов о том, как гражданам следует обращаться с деньгами в нынешних условиях.

– Универсального ответа на этот вопрос нет, и если кто-то готов дать вам ответ, не вникнув в вашу конкретную финансовую ситуацию, то он пытается вас обмануть. Можно дать разве что совсем общие советы. Во-первых, живите по средствам, не залезайте в долги, которые тяжело отдать. Во вторых, не храните яйца в одной корзине: диверсифицируйте свои сбережения.

Вопрос о том, в чем хранить средства, зависит от вашего восприятия риска. Наименее рискованным среди финансовых вложений является вклад в банке. Сейчас самые выгодные вклады в банках обещают до 11% годовых, но в среднем, конечно, доход поменьше.

Если вы хотите не только сохранить, но и приумножить капитал, получить высокий доход, то можно вложиться в акции. Но в этом случае нужно быть готовым к потере денег, а не все могут на это спокойно реагировать. Более консервативный вариант – вложиться в облигации. Это более надежные ценные бумаги с небольшим годовым доходом.

Если кто-то вам говорит, что есть вариант получить высокий доход с нулевым риском – бегите, скорее всего, это финансовая пирамида. Всегда нужно интересоваться, а откуда источник дохода? Если для какого-то финансового инструмента он не ясен, то это, скорее всего, какой-то обман.

И последнее: слушайте финансовые власти и не поддавайтесь панике. Инфляцию разгоняют ожидание роста цен и повышенный спрос. Лучший пример – цены на гречку. Как только появляется хоть какая-то информация о нехватке урожая или чем-то подобном, люди начинают сметать ее с полок, создавая дефицит и повышая цены. А заявления чиновников о том, что все в порядке, обычно влияют на процесс негативно.

Отчасти именно недоверие населения к чиновникам и возможностям экономики разгоняет инфляцию. Это вполне может привести к тому, что ключевая ставка будет пересмотрена уже в сентябре 2023 года.

Последние новости

Прокуратура г. Стрежевого Томской области через суд потребовала возместить местной жительнице денежные средства, затраченные на покупку льготного лекарства

Прокуратура г. Стрежевого Томской области провела проверку по обращению 52-летней местной жительницы о нарушении ее прав на льготное лекарственное обеспечение.

В Каргасокском районе Томской области благодаря вмешательству прокуратуры теплоснабжающее предприятие погасило долги по заработной плате и по исполненным контрактам в общей сумме б

Прокуратура Каргасокского района Томской области на постоянной основе осуществляет надзор за исполнением законодательства в сфере жилищно-коммунального хозяйства.

Оглашен приговор по уголовному делу в отношении жительницы Колпашевского района Томской области, поджегшей на почве ревности дом, в котором находился ее бывший сожитель

Томский областной суд вынес приговор по уголовному делу в отношении ранее не судимой 22-летней жительницы г. Колпашево Томской области.

Строительство автоматизированного мусоросортировочного комплекса в г. Томске находится на постоянном контроле в Томской межрайонной природоохранной прокуратуре

Томская межрайонная природоохранная прокуратура продолжает контролировать строительство автоматизированного мусоросортировочного комплекса в г. Томске, способного обеспечить обработку более 70 % отходов региона.

Здесь вы можете узнать о лучших предложениях и выгодных условиях, чтобы купить квартиру в Кирово-Чепецке

Комментарии (0)

Добавить комментарий

Ваш email не публикуется. Обязательные поля отмечены *